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網格交易（Grid Trading）是一種把價格區間分成多個價位、由機器人依規則分批掛買單與賣單的自動化交易策略。它嘗試透過來回波動取得價差，但交易費用與剩餘持幣的跌價，仍可能讓整體虧損。這篇會說明常見網格設定、適用行情、四個關鍵參數、手續費試算，以及網格收益、總損益與現貨／合約風險的差別。
本文為入門教學，非投資、法律或稅務建議；法規與市場變動快，請以官方最新公告為準。網格不保證獲利，平台功能與適用地區也可能不同。
網格交易是什麼？原理白話講
想像你在一個價格區間（例如某幣 90～110 元）裡，畫出一格一格的「網格線」。以固定區間的現貨網格為例，機器人依設定在較低價位買進，再於較高價位掛出賣單；買單和對應賣單都成交，才完成一輪網格交易。這是原理示例，並非真實幣價或建議參數；碰到價位也不代表一定能全部成交。
網格的價差來自區間內反覆完成的買賣；如果價格沒有足夠回擺、訂單未成交，或成本超過價差，就無法靠這一輪交易獲利。它屬於 量化交易 的一種，但仍承擔持有資產的價格風險。
一般網格、天地單與無限網格有何不同？
| 設定／產品 | 主要差別 | 要注意的限制 |
|---|---|---|
| 一般固定區間網格 | 有明確上下限，在區間內分批買賣 | 出界後可能暫停網格交易，剩餘持幣仍有價格風險 |
| 網格天地單 | 派網用來描述價格上下限相差很大的網格設定 | 仍有上下限，不是只把上限拉高就能持續獲利 |
| 無限網格 | 以派網產品為例，沒有固定上限，仍保留下限與部分持幣 | 下跌仍可能虧損，跌破下限可停止網格交易 |
這三個名稱是在比較區間設計，不能代替現貨、借貸或合約的風險分類。派網的天地單說明與無限網格比較各有產品前提；其他平台的同名功能須另看其下限、調整方式與停止規則。
網格適合什麼行情？什麼時候會賠？
這是新手最該搞懂的關鍵：
- 較有機會完成價差交易：區間內來回震盪——仍須有足夠波幅、流動性與成交機會，且價差能涵蓋成本。
- 可能套牢：單邊下跌——價格在區間內下跌時可能逐步增加持幣；跌破下限後，固定區間網格通常停止區間交易，已有資產仍可能繼續跌價。
- 可能錯過後續漲幅：單邊大漲——固定區間網格逐步賣幣後，漲破上限可能暫停交易，因此未必能像全程持幣一樣參與後續漲幅。
Binance 現貨網格文件說明，價格超出設定上下限時不再執行區間訂單。這不等於自動停損賣出；是否另設停損、停止後保留或賣出資產，須分別確認。
網格怎麼設定？四個關鍵參數
- 價格區間：上下限，決定機器人在哪個範圍運作。
- 網格數量：同一區間內格數越多，單格價差越小；實際成交次數取決於行情與訂單。
- 投入資金：決定每格可下單的數量，也要符合平台最低交易金額。
- 幣種選擇：除了波動，也要看流動性與資產本身風險；波動大不代表值得交易。
交易所內建機器人可以省去自行寫程式的步驟，例如 派網 Pionex 提供網格工具。但免寫程式或不另收機器人使用費，不代表免交易費，也不代表策略適合所有人。
每格價差與扣費後收益怎麼看？
四個參數裡，新手容易忽略的是「每格價差」與「每格淨收益」不同。區間固定時，格數越多，每格價差越小；能否獲利還要扣除買賣兩邊的費用。等差網格的相鄰價差金額相同，等比網格的相鄰價差比例相同，因此不能把所有網格的每格百分比視為固定值。沒有適用所有幣種與平台的每格獲利門檻，應先確認畫面顯示的數字是否已扣費，再核對交易對的費率與最小下單限制。
格數不是越多越好。格數太密時，每格價差可能被手續費吃掉；格數太疏時，價格可能長時間未觸及下一格。設定前要一起檢查價差、成交機會與可承受的持倉風險，不能只挑預估收益率較高的參數。
手續費試算：一個小例子
一輪「買進＋賣出」通常要分別計算兩邊交易費。以下只是假設的現貨算例：買賣各 1 單位、買價 100 USDT、買賣費率都為 0.1%，費用另以 USDT 支付，無滑價、無其他成本，也沒有剩餘持幣。這不是任何平台目前費率的報價。
- 淨利＝賣出收入－買入支出－買入費－賣出費。買入費為 100 × 0.1%＝0.1 USDT。
- 若賣價是 101 USDT，賣出費為 0.101 USDT；淨利＝101－100－0.1－0.101＝0.799 USDT，約為買入成交金額的 0.799%。
- 若賣價只有 100.3 USDT，賣出費為 0.1003 USDT；淨利只剩 0.0997 USDT，約為買入成交金額的 0.0997%。這兩個百分比均非年化報酬，也未代表整個機器人的報酬。
因為賣出金額不同，兩邊各 0.1% 只能粗略看成約 0.2% 的來回成本。實際交易若以買到的幣扣買入費，可賣數量還會變少；OKX 的現貨網格損益文件就展示了這種情形。成交紀錄還要核對 maker／taker 費率、費用折抵、數量捨入與滑價；合約網格另可能涉及資金費率，不能直接套用這個現貨算例。
浮動虧損 ≠ 已實現虧損
跑網格時，不能只看完成了多少次獲利交易。先分清楚持幣或持倉尚未結束，以及已賣出或平倉的損益：
- 浮動虧損（浮虧）：尚未賣出或平倉的部位，依目前市價計算低於成本的差額。它會隨價格變動，但已反映資產市值減少，不能當成沒有損失。
- 已實現虧損：部位賣出或平倉後，該筆交易確定下來的虧損；停損與強制平倉也可能使虧損實現。
「還沒賣」不代表損失不重要，也不保證價格會回來。即使價格回到網格區間，先前的跌幅與費用也未必已補回。判斷是否繼續運作，應看總損益、持倉集中程度、區間是否仍合理與事前設定的風險上限，而不是只為了避免帳面虧損變成已實現虧損就持續等待。
現貨與合約網格：清算風險差在哪？
「網格會不會爆倉？」要先看是否借貸、使用槓桿或以保證金交易合約，再看所用平台的產品規則：
| 比較 | 未借貸、未使用槓桿的現貨網格 | 合約網格 |
|---|---|---|
| 交易標的 | 實際持有的現貨資產 | 以保證金支撐的合約部位，可設定多空方向與槓桿 |
| 清算風險 | 本身沒有槓桿保證金不足的清算機制 | 保證金不足可能被強制平倉 |
| 可能損失 | 持幣大幅跌價甚至接近零，另有流動性與平台風險 | 交易與資金費用、浮虧及清算可能造成重大損失 |
| 操作前要懂什麼 | 區間出界、成本、停止後資產處理方式 | 還要懂保證金模式、清算條件與資金費率 |
未借貸、未使用槓桿的現貨網格，沒有槓桿保證金不足而清算的機制；但這不等於資金安全或「最壞只是套牢」。依 OKX 現貨網格說明，停損設定可讓機器人賣出資產，交易對暫停或下架也可能使機器人停止。另須承擔幣價、流動性、平台保管與系統風險；OKX 網格產品公告的風險聲明也提醒，數位資產可能大幅波動甚至失去價值。
OKX 合約網格 FAQ則說明保證金、預估清算價及資金費用。合約網格的做多、做空或中性模式，都不能保證避開清算；低槓桿也不代表沒有風險。借貸或槓桿現貨網格同樣需要另外檢查借款與清算條件，不能套用上表的無借貸現貨前提。
網格交易的優缺點
| 優點 | 缺點／風險 |
|---|---|
| 依規則自動執行，減少臨時下單決策 | 持幣可能大幅跌價 |
| 區間震盪時有機會完成價差交易 | 出界後可能錯過後續漲幅 |
| 平台內建工具可免寫程式 | 頻繁交易，手續費侵蝕報酬 |
| 可持續監測與掛單，但會受服務狀態影響 | 參數設錯，風險報酬差很多 |
網格交易的風險（新手務必知道）
- 單邊下跌套牢：區間內買進的幣可能繼續跌價；跌破下限暫停交易，也不會消除已有持倉的虧損。
- 區間設定風險：區間太窄容易出界；格數固定時，拉寬區間會改變格距與成交機會。
- 手續費成本：交易頻繁，手續費累積後可能吃掉大半價差。
- 合約清算與費用：保證金不足可能被強制平倉；永續合約還可能支付資金費用。
- 不保證獲利：機器人只是自動執行策略，無法保證總損益為正。
- 代操與資產保管風險：保證收益是警訊；不要把帳號、提幣權限或私鑰交給陌生人。交易所保管、系統故障與資產下架也可能影響資金取用。
網格獲利與總損益要分開看
網格收益只回答「配對完成的交易賺了多少」，總損益才包含剩餘資產的價值變化。Binance 將總利潤拆成網格利潤與未實現損益；OKX 則提醒，畫面的 Grid Profits 是按規則估算的已完成網格收益，並不包括所有費用與未完成部位的損益。因此，不同平台的欄位名稱相似，也不能直接當成相同會計口徑。
以簡化的現貨帳務核對為例：總損益＝目前全部資產市值＋累計取出金額－累計投入金額，前提是以同一計價幣計算、已包含所有投入取出，且交易費已反映在資產餘額內。若另在外部支付費用，才另行扣除，避免重複扣費。假設累計投入 1,000 USDT，目前資產市值 920 USDT，已取出 30 USDT，整體就是虧損 50 USDT；即使畫面顯示已完成網格賺了 30 USDT，也不能推論總體獲利。實際終止時仍可能另有成交費與滑價。
小結
網格交易把買賣規則自動化，讓價格回擺時有機會完成價差交易。一般網格、天地單與無限網格的差別主要在區間設計，仍須另外辨認是否有借貸或合約槓桿。設定時應一起看價格區間、格數、資金與交易對，並把買賣費用納入每格收益試算。
看成果時，要同時看網格收益與總損益；看風險時，要記得浮虧已反映資產價值減少。無借貸、無槓桿的現貨網格沒有保證金清算機制，仍可能承受重大虧損。操作前應確認出界、停損與關閉機器人的處理方式，並對保證收益的宣傳保持警覺。本文為入門教學，非投資建議。
常見問題 FAQ
網格交易會爆倉嗎？
要看有沒有借貸或槓桿。未借貸、未使用槓桿的現貨網格沒有槓桿保證金清算機制，但仍可能因幣價大跌而虧損，也有停損賣出與平台風險。合約、借貸或槓桿網格則須檢查保證金與清算條件，不能只靠「現貨」名稱判斷安全。
網格會虧錢嗎？浮虧是真的賠了嗎？
會虧錢。浮虧是未賣出或未平倉部位按市價計算的虧損，已代表資產市值減少；賣出或平倉後才成為已實現結果。沒有賣出不代表損失不存在，價格也不一定回升，應把浮虧與網格收益一起納入總損益判斷。
網格越多越好嗎？
不一定。同一價格區間內，格數越多只代表單格價差更小，實際成交次數與收益仍受行情、流動性及費用影響。應確認每格顯示的是毛價差或扣費後收益，不要把固定百分比當成所有交易對都適用的門檻。
網格交易真的能穩定賺錢嗎？
不能保證。區間內的來回震盪較有機會完成網格買賣，但成本與剩餘持幣跌價仍可能讓總損益為負；單邊上漲也可能因逐步賣出而錯過後續漲幅。正的網格收益不等於整體賺錢。
網格交易適合新手嗎？在哪裡做？
許多交易所提供免寫程式的內建工具，但設定簡單不代表風險低。先看懂現貨與合約差異、總損益、費率和出界後處理方式，再決定是否使用；如平台提供模擬功能，可先用模擬環境理解機制。
無限網格和一般網格差在哪？
一般固定區間網格有上下限；以派網無限網格為例，沒有固定上限，但仍有下限與資金限制，並會保留部分持幣。兩者都有下跌風險，「無限」不代表無限資金、永不停機或不會虧損。
